구리가 멈추는 지점과 광인터커넥트 전환의 물리적 조건2026-08-15 · 7대목
기업별 영향 비교
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| 종목 | 광 스택에서의 역할 | 제조상의 제약 | CPO 전환 노출 | 고객·자격 인증 상태 |
|---|---|---|---|---|
| 코히런트 (COHR) | InP 웨이퍼 → 레이저 다이(EML·CW) → 모듈까지 수직계열화[^3] | 텍사스 셔먼 InP 증설 진행[^5] · 웨이퍼 구경(6인치)은 재확인 못함[^3] | 소자는 CPO에서도 필요하나, 플러그형 모듈 매출은 잠식 대상 | 엔비디아 20억 달러 투자와 2027~2030년 조달 확약[^5] · 루멘텀과 합산 EML 점유율 80% 이상[^5] |
| 루멘텀 (LITE) | EML·CW 레이저 소자 | 미국 신규 웨이퍼 팹 계획 · 레이저 생산능력 2026~2030년 연평균 85% 성장 계획[^5] | 코히런트와 동일 구조 | 엔비디아 20억 달러 투자와 조달 확약[^5] · 200G EML 양산(2023년), 400G EML 시연(2025년)[^5] |
| 코닝 (GLW) | 광섬유·모유리 프리폼, 고밀도 접속 부품 | 미국 광연결 생산능력 10배·광섬유 생산 50% 이상 확대 진행[^5] | 낮음. CPO는 FAU·편광유지 광섬유 등 접속 부품 수요를 오히려 늘린다[^5] | 메타 60억 달러 광케이블 계약 · 엔비디아 5억 달러 투자[^5] · 2025년 광통신 부문 매출 63억 달러(+35%)[^5] |
| 마벨 (MRVL) | PAM4 D |
InP와 EML 레이저라는 소자 병목
수요 측은 이 제약을 돈으로 앞당기려 하고 있다. 엔비디아는 2026년 3월 루멘텀과 코히런트에 각각 20억 달러를 투자하면서 20272030년 조달 확약을 함께 걸었다. 루멘텀은 미국에 새 웨이퍼 팹을 계획 중이고 20262030년 레이저 생산능력을 연평균 85% 늘리겠다고 밝혔다. 코히런트는 텍사스 셔먼에서 InP 생산능력을 확장한다.[^5] 모두 계획치다.
출처·한계·이해관계이어서 보기
- 광학 부품 수요 약 36배, InP·EML 증설 18~24개월, 코히런트 FY2026 Q3 실적과 Book-to-Bill 4배, 루멘텀 FY2026 Q2 실적과 차기 분기 가이던스, 코히런트 6인치 InP 웨이퍼 팹, 모두
[^3]한 출처에 근거한다. 2026-08-23 검토 시점에 이 출처가 본문 없이 HTTP 202를 반환해(봇 차단으로 보임) 개별 수치를 재확인하지 못했다. 원문 값을 그대로 유지했으며 교차 검증된 수치가 아니다. - 36배는 분모가 정의되어 있지 않다. 부품 수량 기준인지 금액 기준인지, 어떤 규모의 클러스터 대비인지 원문에 없다.
- 마벨의 데이터센터 매출 비중 75% 이상과 FY2026 예상 매출 82억 달러는
[^6]에 근거하는데, 이 출처는 자바스크립트 없이는 본문이 렌더링되지 않아 확인하지 못했다. - 시애나의 KODEX 미국AI광통신네트워크 편입 비중 약 20~22%는
[^13]PDF에 근거한다. 파일은 내려받히지만 텍스트 추출이 되지 않아 값을 확인하지 못했다. 이 자료의 기준일은 2026-06-30이다. - POET의 Infinity 광엔진 수주 500만 달러 이상과 2026년 중 3만 대 이상 출하 계획은
[^10](2026-04-20)에서만 확인된다. 데이 트레이딩 매체이며 회사 공시가 아니다. 원문은 이 두 값의 각주를 회사 보도자료([^8])로 잘못 달아 두