LSCC

밸류에이션 및 고평가 검증 (18/30점). Forward P/E가 약 32배 수준으로, 최근 진행 중인 글로벌 산업용 및 자동차용 반도체 재고 조정 여파를 감안할 때 단기 멀티플 부담이 존재한다.

미래 성장 모멘텀 및 가시성 (30/40점). Nexus 및 Avant 플랫폼 기반의 초저전력 FPGA 솔루션이 AI 서버의 전원 관리, 보안 제어 로직, 에지 AI 모듈에 필수로 채택되고 있다. 단기 재고 조정 이후 하반기 가동률 회복에 따른 실적 반등이 기대된다.

기술적·구조적 경제적 해자 (25/30점). 소형 및 초저전력 FPGA 시장 내 사실상의 독점적 점유율을 확보하고 있으며, 자체 개발 소프트웨어 툴셋인 Lattice Diamond를 통한 강력한 고객 락인 효과를 유지하고 있다.