반도체 EDA와 설계 IP 심층 분석: 8종목 월스트리트 스코어링2026-08-23 · 1대목
4위 람버스 (Rambus Inc. / RMBS) — 총점 79점
밸류에이션 및 고평가 검증 (22/30점). Forward P/E 약 23배 수준에서 거래되고 있으며, 80%를 상회하는 총유지이익률(Gross Margin) 및 견고한 FCF 창출 능력 대비 합리적인 평가 구간에 위치한다.
미래 성장 모멘텀 및 가시성 (32/40점). AI 서버용 HBM3e 및 HBM4 메모리 컨트롤러 IP, PCIe 6.0/7.0 인터페이스 IP 수요가 폭발적으로 증가하고 있다. 서버용 DDR5 RCD(Registering Clock Driver) 칩셋 출하량이 본격화됨과 동시에 글로벌 메모리 제조사들과의 특허 라이선스 계약 갱신이 안정적으로 이어지고 있다.
기술적·구조적 경제적 해자 (25/30점). 초고속 신호 전달 및 메모리 인터페이스 분야에서 광범위한 특허 포트폴리오를 구축하여 메모리 반도체 생태계 전반으로부터 지속적인 특허 수수료를 수취하는 독점적 구조를 지니고 있다.