AI 데이터센터 및 네오클라우드 섹터 심층 분석2026-08-14 · 1대목
아이렌 (IREN Limited, Ticker: IREN)
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월스트리트 스코어링 세부 내역
| 평가 항목 | 배점 | 획득 점수 | 정량적 평가 근거 |
|---|---|---|---|
| 밸류에이션 및 고평가 검증 | 30점 | 23점 | FY25 매출 $501M, 순이익 $86.9M 흑자 달성.[^8] P/S 13.7배 수준이나, 2026년 말 축적 ARR $3.7B 가시화 시 Forward 멀티플은 빠르게 축소됨.[^12] |
| 미래 성장 모멘텀 및 가시성 | 40점 | 37점 | 마이크로소프트 5년 $9.7B 계약(20% 선수금) 및 엔비디아 5년 $3.4B 계약 확보.[^8] 계약 ARR $3.1B 달성 완료 및 GPU 14만 대 확장 궤도 진입.[^9] |
| 기술적/구조적 경제적 해자 | 30점 | 26점 | 5GW 수용 용량의 인허가 전력망 자산 보유 및 텍사스 Childress $0.033/kWh 초저가 전력 구조.[^8] 엔비디아 21억 달러 지분 투자 옵션 확보.[^8] |
| 총점 | 100점 | 86점 | 고성능 전력 자산 보유 우수 종목 (Outperform) |